📊 2025年 日銀政策発表時刻
| 月 | 発表時刻 |
|---|---|
| 🌸1月 | 12:23 |
| 🌷3月 | 11:25 |
| 🌿5月 | 12:02 |
| ☀️6月 | 12:31 |
| 🌻7月 | 11:57 |
| 🍁9月 | 12:47 |
🇯🇵💹 今週の「為替 × 政府・日銀」発言まとめ （日付順・超わかりやすく）
📅 11月20日（ドル円：157円40〜50銭台）
🏛 木原官房長官
- 👉「為替市場では 一方向で急激な動き がみられ憂慮している」
- 👉「為替・金利を含めて市場動向を注視 している」
⚠️ “急激な円安” への警戒トーン強め
💰 片山財務相
- 👉「日銀総裁と昨日対話し、緊張感を持って市場を注視 する重要性を再確認」
📌 財務相と日銀総裁の“連携アピール”
📅 11月21日（157円50銭台）
💰 片山財務相
- 👉「植田日銀総裁とは、市場と丁寧に意思疎通 を図ることを確認」
🤝 政府×日銀の連携を再度強調
🏦 植田日銀総裁
- 👉「円安は 予想物価 を通じて、基調的な物価上昇率にも影響に留意」
📈 円安 → 物価への影響を意識（=金融政策に含み）
📅 11月25日（156円90銭台）
🚀 城内・成長戦略相
- 👉「為替市場、投機的な動き も含めて高い緊張感 を持って見ている」
🔥 “投機的” というワードがついに登場 → ステージ上昇感
📌 当局の円安けん制アクションまとめ
「けん制発言」〜「三者協議」〜「日銀によるレートチェック」まで、一目で分かる図解風まとめ
当局の発言ポイント（短く・分かりやすく）
-
①
市場動向を注視する 👀
当局は相場の動きを常にモニター。急な変動が続く場合は追加の対応を視野に入れる。
-
②
過度な変動は好ましくない ⚖️
極端な円安・円高は経済に悪影響。安定化を重視する姿勢を示す旨のメッセージ。
-
③
断固たる措置を取る ✊
必要なら直接介入など「強い対応」も辞さない意向を示唆。
-
④
あらゆる手段を排除しない 🧰
為替介入、協調措置、金融政策の連携など、多様な選択肢を保持。
-
⑤
いつでもやる用意がある ⚡
タイミングを見て速やかに行動する用意がある旨を強調。
関係機関の連携
日銀によるレートチェック
日銀は市場の過剰な動きを抑止するため、レートや流動性状況を継続的にチェック。必要時は公表や介入を含めた対応を検討。
🔻21日：🗾石破首相、
「自動車産業を守るために農業を犠牲にすることは考えていない」
🔻21日：赤沢経済再生相
詳細は触れないが、貿易協定について言及した
日米貿易協定との整合性は指摘していく
安全保障の話があったかどうかについては回答を控える
🔻21日：ミュラー・エストニア中銀総裁
関税のインフレへの影響について注意を払っている
ドイツの公共支出もインフレを加速させる可能性がある
🔻21日：中国外務省
中国は強く非難し、関係する米国の議員、公務員、非政府組織の責任者に対し制裁を科すことを決定
🔻17日：日米協議へ
赤沢経済再生相 × ベッセント財務長官が会談
🔻9日：トランプ氏発言
「関税の一部を90日間一時停止」と発表🗣️
→ 日本などに【交渉の猶予】⏳
金利低下への8つの道 🔥
現在の米国金利を下げるために以下どれかの方法をとってくる。
これに触れる様な記事が出た場合、一時的は吹き上げる。
🌐一旦中国と交渉するという報道。関税緩和について議論
→金利低下・株高
👉短期策としてはこれが一番有効！！
この策でいく気がしてならない。
FRBによる金融緩和策 💰
→ 政策金利(FF金利)の大幅引き下げ ⬇️
→ 量的緩和(QE)の再開で国債大量購入 📈
→ フォワードガイダンスで「低金利長期化」明言 🗣️
📊 イールドカーブ操作 📊
→ 特定年限をターゲットした国債買い入れ 🎯
→ 日銀型YCC(利回り曲線管理)の導入
🌐 国際協調政策 🌐
→ 主要中銀との協調利下げ実施 🤝
→ ドル安誘導で海外投資家の米国債需要喚起 💱
📑 財政政策アプローチ 📑
→ 財政赤字削減へのコミットメント強化 ✂️
→ 債務上限問題の恒久解決で不確実性除去 🛡️
🔮 期待インフレ引き下げ 🔮
→ インフレ目標の一時的引き下げ表明 📉
→ タカ派的な物価安定重視姿勢の徹底 🦅
⚡ 市場心理操作 ⚡
→ 経済悲観論の意図的流布 😱 → 地政学リスク強調で安全資産需要喚起 🌍
🧠 非伝統的アプローチ 🧠
→ 海外投資家向け特別インセンティブ導入 🎁
→ 国債市場への外国人投資規制緩和 🚪
- FOMC 日本時間スケジュール
| 名称 | 月 | 時間（日本時間） | 内容 |
| 冬時間 | 1月・11月・12月 | 4：00 | FOMC金融政策発表 |
| 4：30 | 記者会見 | ||
| 夏時間 | 3月・5月・6月・ 7月・9月 | 3：00 | FOMC金融政策発表 |
| 3：30 | 記者会見 |
| 財政政策 | |
| 拡張 | 緊縮 |
| 通貨高 | 通貨安 |
| 金融政策 | |
| 引き締め | 緩和 |
| 通貨高 | 通貨安 |
📊 日銀の資産評価状況、一転して2兆円の「評価損」に！💸
💰 最新の評価状況（4月11日時点）
国債評価損：約27兆円 📉
ETF評価益：約25兆円 📈
合計：約2兆円の評価損 ❗️
📝 試算の前提条件
保有状況：24年度上期末時点をベース 📄
国債：イールドカーブ全体が10年金利上昇幅と並行に上昇 📊
ETF：日経平均株価に連動 📈
⚠️ 重要ポイント
国債評価損が約2倍に拡大（13.7兆円→27兆円）😱
ETF評価益が約8兆円減少（33.1兆円→25兆円）📉
上期末の「19.4兆円の評価益」から一転！💥
💡 決算への影響は？
国債：償却原価法を採用 📝
ETF：原価法を採用 📝
そのため評価損益の変動は決算上の損益に影響なし 👍
🤔 何を意味するのか？
長期金利上昇で国債評価損が拡大中 📈
株式市場の調整でETF評価益が縮小 📉
バランスシート正常化への道のりは険しい 🏔️
参議院決算委員会での上條審議役の発言から、日銀の金融政策の今後を考える重要な材料となりそうです🧐
- 日本とアメリカの金利差の推移
日本とアメリカの金利差は、経済政策や市場の動向に大きく影響されます。特に、米国の金利
が上昇すると、ドルが強くなり、円が弱くなる傾向があります。以下に、過去10年間の日本とアメリカの10年国債利回りの推移を示します。
| 年 | 日本の10年国債利回り (%) | アメリカの10年国債利回り (%) | 金利差 (%) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 0.30 | 2.20 | -1.90 |
| 2016 | -0.10 | 1.60 | -1.70 |
| 2017 | 0.05 | 2.40 | -2.35 |
| 2018 | 0.10 | 2.90 | -2.80 |
| 2019 | -0.10 | 1.90 | -2.00 |
| 2020 | 0.00 | 0.90 | -0.90 |
| 2021 | 0.10 | 1.50 | -1.40 |
| 2022 | 0.25 | 3.00 | -2.75 |
| 2023 | 0.50 | 4.00 | -3.50 |
| 2024 | 0.70 | 4.50 | -3.80 |
この表からもわかるように、アメリカの金利は日本に比べて高い水準を維持しており、金利差は年々拡大しています。特に2022年以降、アメリカの金利が急上昇したことが影響しています。金利差の変動は、為替市場にも大きな影響を与え、ドル円相場の動向に直結します。
松井証券のスワップポイントシミュレーション
これは凄く分かりやすくて便利
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- 国別利回りが高い順
| 順位 | 国名 | 10年物国債利回り（%） | データ取得日 |
|---|---|---|---|
| 1 | トルコ | 26.780 | 2024年12月2日 |
| 2 | エジプト | 25.471 | 2024年12月2日 |
| 3 | ロシア | 15.115 | 2024年12月2日 |
| 4 | ブラジル | 12.010 | 2024年12月2日 |
| 5 | アイスランド | 6.863 | 2025年1月24日 |
| 6 | インド | 6.500 | 2025年1月24日 |
| 7 | 南アフリカ | 6.000 | 2025年1月24日 |
| 8 | メキシコ | 5.500 | 2025年1月24日 |
| 9 | インドネシア | 5.000 | 2025年1月24日 |
| 10 | アメリカ | 4.645 | 2025年1月23日 |
| 11 | オーストラリア | 4.479 | 2025年1月24日 |
| 12 | カナダ | 4.000 | 2025年1月24日 |
| 13 | イギリス | 3.500 | 2025年1月24日 |
| 14 | フランス | 3.000 | 2025年1月24日 |
| 15 | ドイツ | 2.546 | 2025年1月23日 |
| 16 | 中国 | 1.780 | 2024年12月13日 |
| 17 | 日本 | 1.230 | 2025年1月24日 |
| 18 | スイス | 0.500 | 2025年1月24日 |
| 19 | シンガポール | 0.300 | 2025年1月24日 |
| 20 | 香港 | 0.250 | 2025年1月24日 |
